Nie zawsze problemy finansowe firmy da się rozwiązać przy pomocy restrukturyzacji. Zdarza się, że jedynym wyjściem staje się upadłość. To trudna decyzja, ale odpowiednio dobrana procedura pozwala zminimalizować straty i zaspokoić wierzycieli. Jednym z ciekawszych rozwiązań jest tzw. przygotowana likwidacja, czyli pre-pack.
Czym jest przygotowana likwidacja?
Przygotowana likwidacja to procedura przewidziana w Prawie upadłościowym, wzorowana na anglosaskim rozwiązaniu „pre-pack”. Jej istota polega na tym, że przedsiębiorca może jeszcze przed ogłoszeniem upadłości znaleźć nabywcę na swoje przedsiębiorstwo (lub jego część). Dzięki temu sprzedaż następuje szybciej, a uzyskane środki przeznaczane są na spłatę wierzycieli.
Postępowanie pre-pack prowadzi się w ramach sprawy o ogłoszenie upadłości. Wniosek o zatwierdzenie warunków sprzedaży może złożyć każdy uczestnik postępowania, choć najczęściej robi to sam dłużnik (upadły). To on najlepiej zna swoją firmę i potencjalnych nabywców.
Wniosek o pre-pack – co musi zawierać?
Wniosek o przygotowaną likwidację jest pismem procesowym i podlega szczególnym wymogom. Należy w nim wskazać m.in.:
- dane nabywcy,
- proponowaną cenę sprzedaży (często także projekt umowy),
- listę zabezpieczeń ustanowionych na majątku,
- opis i wycenę przygotowaną przez biegłego sądowego,
- dowód wpłaty wadium (10% oferowanej ceny).
Co ważne, we wniosku można wskazać więcej niż jednego potencjalnego nabywcę. Nie ma natomiast możliwości objęcia pre-packiem składników majątku, które są obciążone zastawem rejestrowym.
Sprzedaż przedsiębiorstwa osobie bliskiej wymaga dodatkowej ostrożności – cena nie może być niższa od wyceny przygotowanej przez biegłego.
Kiedy sąd zatwierdzi przygotowaną likwidację?
Prawo upadłościowe (art. 56c ust. 1) przewiduje dwa scenariusze:
- Obowiązkowe zatwierdzenie – sąd musi zgodzić się na przygotowaną likwidację, jeżeli zaproponowana cena jest wyższa niż ta, którą można by uzyskać w zwykłym postępowaniu upadłościowym (pomniejszona o koszty postępowania i inne zobowiązania masy upadłości).
- Fakultatywne zatwierdzenie – sąd może wyrazić zgodę, gdy cena jest zbliżona do wartości możliwej do uzyskania przy likwidacji na zasadach ogólnych. Decyzja zależy jednak od wystąpienia ważnego interesu publicznego lub potrzeby zachowania przedsiębiorstwa dłużnika.
W praktyce kluczowe znaczenie ma prawidłowa wycena majątku oraz realne oszacowanie kosztów standardowego postępowania upadłościowego.
Podsumowanie
Przygotowana likwidacja to korzystne rozwiązanie dla zadłużonych przedsiębiorców, którzy chcą szybko zakończyć działalność i jednocześnie zaspokoić wierzycieli. Dzięki znalezieniu nabywcy jeszcze przed ogłoszeniem upadłości cały proces przebiega sprawniej, a przedsiębiorstwo (lub jego część) często zyskuje szansę na dalsze funkcjonowanie w nowych rękach. Wierzyciele uzyskują zaspokojenie swoich roszczeń chociażby w części, a całe przedsiębiorstwo, w tym zakład pracy, urządzenia, kontrakty – mają swoje dalsze życie w ramach innego przedsiębiorcy. Niejednokrotnie taka forma nabycia przedsiębiorstwa jest dobrym rozwiązaniem dla przedsiębiorców na przejęcie konkurenta, wzmocnienie swojej pozycji na rynku, rozbudowę swojego łańcucha dostaw i wartości – po atrakcyjnej cenie.
Podstawa prawna: art. 56a – art. 56h ustawy z 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe (tekst jedn. Dz. U. z 2024 r., poz. 794)
